철이짱의 세상 이야기
평범한 직장인 철이짱입니다. 제가 관심있어하는 분야들의 정보를 공유하고자 합니다.
가치주펀드 (1)
주식형 펀드의 분류

안녕하세요~평범한 직장인 철이짱입니다.

 

오늘은 주식형 펀드에 대해 알아볼텐데요. 많은 분들이 펀드가입 시 높은 기대 수익률을 쫒아 주식형 펀드를 가입하는 듯 합니다. 제 주변의 펀드가입자의 대부분, 아니 모든 분들이 주식형펀드 한개 이상은 가입했더라구요.

 

주식형 펀드도 다양한 형태로 구분되는 것을 알고 계신가요? 오늘은 주식형 펀드가 어떻게 구분되는지에 대해서 간략하게 알아보도록 하겠습니다.

 

우선, 주식형펀드란 집합투자규약상 집합투자재산의 60%이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자하는 증권펀드를 말합니다. 주식형 펀드의 수익구조는 투자한 주식등의 가격이 상승할 경우 높은 수익을 기대 할 수 있지만 반대로 주식 등의 가격이 하락할 경우 투자원금의 손실이 크게 할생할 수 있는 High Risk, High Return 투자상품입니다.

 

주식형펀드는 운용전략, 투자테마, 포트폴리오 구성방식 등에 따라 다양한 형태로 구분되는데요. 가장 크게분류하는 방법으로는 적극적인 자산운용 전략을 통해 시장수익률 대비 초과수익을 추구하는 Acticve형펀드, 인덱스펀드와 같이 소극적인 자산운용 전략으로 시장수익률을 추구하는 Passive형 펀드가 있습니다.

 

 

 

운용스타일에 다라서는 가치주펀드, 성장주펀드로 분류하고 투자대상 기업주식의 규모에 따라서는 대형주 펀드, 중형주펀드, 소형주 펀드로 구분합니다. 그 밖에도 업종 등에 따라서 섹터펀드, 산업(업종)펀드, 그룹형 펀드등으로 다양하게 분류할 수 있습니다.

 

또한 펀드내 종목들의 포트폴리오 내 구성종목을 선정하는 의사결정의 대표적인 방법으로는 Top-down방식과 Bottom-up방식이 있습니다. Top-down방식이란 거시경제분석-경기분석-산업(업종)분석-개별기업 가치분석순으로 종목을 선정하는 방식이며, Bottom-up방식은 반대로 개별기업가치분석-산업(업종)분석-경기분석-거시경제분석의 순으로 종목을 선정하는 방식입니다. 그러나 대부분의 경우 한가지 방식을 사용하기보다는 두가지를 병행해서 사용하는 것이 일반적입니다.

 

 

오늘은 주식형펀드의 분류에 대해 간략하게 알아보았습니다. 다음에는 이번 시간에 분류한 내용에 대해가 각각 좀 더 자세히 알아보는 시간을 같도록 하겠습니다.

 

성투하시고 즐거운 하루되세요~^^

 

 

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